쌩기본 금융상식 키우기 #3(펀드에 대해 알아보기)

○ 펀드는 무엇인가?

여러 사람의 돈을 모아 대신 투자하고 수익을 투자자에게 돌려주는 상품.

○ 펀드의 운영방식

1. 투자자는 펀드를 운영하는 은행, 증권사 등 판매회사 펀드에 가입합니다.

2. 판매회사는 신탁회사로 투자자의 돈을 보냅니다.

3. 자산운용사가 모인 펀드 자금을 어떻게 운용 할지(=어디에 얼마나 투자 할지)결정 후 신탁회사에 지시를 내립니다.

4. 신탁회사가 자사운용사의 운용계획에 따라 자금을 굴립니다.

5. 운용에 따른 수익 및 손실은 투자자에게 돌아갑니다.

 

○ 펀드의 유형

펀드는 피투자 대상에 따라 그 유형이 정해집니다. 일단 유형을 크게 나누면 주식형, 채권형, - 혼합형 펀드로 나눌 수 있습니다.

- 주식형 : 자산총액의 60%이상을 주식(지수선물, 옵션 등 포함)에 투자하는 펀드

- 채권형 : 주식이 포함되지 않고 채권에 60% 이상을 투자하는 펀드

- 혼합형 : 채권형 또는 주식형 펀드에 속하지 않는 상품(즉, 채권 또는 주식에의 투자비율이 60% 미만인 펀드)

- 채권혼합형 : 약관상 주식에 50% 미만을 투자하는 펀드. 주식 비중을 제외한 나머지 부분은 국채, 공사채, 통화안정채, 회사채 등에 투자된다.

- 채권혼합형 : 약관상 주식에 50% 이상 투자되어 주식투자 비중이 높은 펀드

[+a, 기타혼합형 펀드, 위 유형에 속하지 않는 다른 유형의 펀드 ex)부동산펀드]

 

○ 펀드의 구분기준

- 환매 가능 여부

＊개방형 : 언제라도 환매가 가능한 펀드

※ 단기형 : 6개월, 중기형 : 9개월, 장기형 : 12개월 이전 환매에 대하여 환매수수료 부과

＊폐쇄형 : 만기일 이전에는 환매가 불가능한 펀드(상장으로 유동성 부여)

 

- 추가설정 여부

＊ 단위형 : 동일한 신탁계약에 펀드의 추가설정이 불가능한 상품(1회 설정으로 끝)

＊ 추가형 : 동일한 신탁계약에 추가적인 설정이 자유로운 상품

 

- 운영조직의 법적 성격

＊ 투자회사 : 수익증권의 형태로 발행되는 상품

＊ 투자신탁 : 뮤추얼펀드(주식)형태로 발행되는 상품

 

- 자금납입 방법

＊ 거치식 : 펀드에 투자금을 일시에 납입하는 방식

＊ 적립식 : 투자자금을 정기적으로 분할 납입하는 방식

 

○ 펀드의 종류

- 원금보장형펀드 : 원금의 일정 감소분 또는 일정 이익을 자운사나 판매사 등에서 보전해 주는 펀드

- 자수연동형펀드 : 주가지수나 특정한 주가의 수익률과 연동된 운용전략을 구사하는 펀드

- 전환형펀드(=카멜레온 펀드) : 2개의 펀드 간 전환이 가능한 펀드

- 특정테마형펀드 : 투자대상을 특정 증권에 한정하는 펀드

- 엄브렐러형펀드 : 3개 이상의 다수의 펀드에 전환이 가능한 펀드

- 목표달성형펀드 : 일정 수익을 달성하면 펀드를 해지하거나 운요대상을 바꾸는 펀드

- 상장지수연동형펀드 : 수익률이 주가지수의 변동에 연동되도록 운용하는 펀드

- 종류형펀드 : 펀드 수수료 차이로 인해 동일 펀드 내에서 기중가격이 다른 여러 종류의 펀드가 존재하는 펀드

- 기업구조조정증권투자회사 : 기업구조조정을 목적으로 하는 투자회사

- 시스템형펀드 : 전산시스템을 이용하는 펀드